As suas senhas inseridas no Passwords são armazenadas localmente no seu dispositivo usando uma criptografia, e também caso você cadastre uma chave secreta dificulta o acesso aos seus dados. Você pode conferir todo o código no GitHub e conferir certinho como seus dados é lidado.
Nota: Como seus dados são armazenados localmente, caso apagar o histórico de navegação ou os dados do site, suas senhas serão permanentemente apagas sem nenhum método de recuperação.